银行理财净值终于止跌了

财政部从4月10日开始发行年第一期和第二期电子式储蓄国债。毫无悬念，尽管此次发行的储蓄国债票面利率较去年有所下调，但这两期国债上线后还是很快售罄。不过，没抢到国债的投资者也不用急，后面几个月还会陆续发行新的储蓄国债，同时也可以考虑大额存单。另外，之前大面积跌破净值的银行理财产品，最近已经止跌企稳，长期来看，低风险的银行理财产品还是比较适合稳健型投资者。

电子式储蓄国债面市即售罄

财政部计划从4月10日开始发行年第一期和第二期储蓄国债（电子式）。两期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额为亿元。第一期期限为3年，票面年利率为3.35%，最大发行额为亿元；第二期期限为5年，票面年利率为3.52%，最大发行额为亿元。两期国债的发行期为年4月10日至4月19日，年4月10日起息，按年付息，每年4月10日支付利息。第一期和第二期分别于年4月10日和年4月10日偿还本金并支付最后一次利息。

尽管此次发行的储蓄国债票面利率较去年有所下调，但还是受到稳健型投资者的青睐。据了解，去年最后两期电子式储蓄国债票面利率分别为三年期3.4%、五年期3.57%，比今年这两期分别高出15和25个基点。不过，记者咨询多家银行了解到，因为电子式储蓄国债可以直接在手机银行购买，所以这次大家就是拼手速。两期国债10日一早上线后，很快就被抢光。

大额存单可替代储蓄国债

储蓄国债之所以受青睐，主要还是因为其安全性高、门槛低、收益相对较高、变现灵活等特点。尤其是现在资本市场动荡，银行理财大面积跌破净值的背景下，这种金边债券的吸引力尤为明显。

不过，没抢到这期储蓄国债的投资者也不用急，财政部在今年11月份之前，几乎每个月都有储蓄国债发售，不是凭证式就是电子式，实在想买等下期。

另外，目前部分小银行的大额存单也是蛮有吸引力的，利率可以做到跟储蓄国债差不多，甚至更高点。有投资会担心小银行不安全，万一破产了怎么办？也不必担心，我国所有的银行类金融机构都为储户买了存款保险，你在一家银行的50万元以内的存款，都受到存款保险的保障，所以说，如果在一家银行的存款不超过50万元，几乎是无风险的。

银行理财产品净值回暖

对于稳健投资者，很多人选择了银行的稳健理财产品。但是随着资管新规正式落地，银行理财产品进入净值化时代，收益率的波动就实时显现了。上个月，就有超只银行理财产品跌破净值，占比超过存续理财产品的7%。甚至在3月份还传出两家头部理财子公司遭遇巨额赎回的消息。这让不少投资者疑惑，银行稳健理财产品还能不能买？

事实上，净值型理财产品的收益率已经开始止跌企稳。记者曾于3月22日通过中国理财网做过统计，当时还在存续期的银行净值型理财产品共有只，其中有只产品跌破净值，占比7.5%。记者4月11日通过中国理财网最新的统计显示，还在存续期的银行净值型理财产品共有只，其中有只产品跌破净值，占比5.7%。可见，跌破净值的理财产品占比明显下降。

当然，净值型理财产品净值回暖也与资本市场此前的反弹有关，毕竟不少净值型产品配了权益类资产。而股市、债市目前还不能确认已经见底，因此，净值型产品的收益还会有波动。

目前，投资者可以把银行净值型理财产品同基金来类比，固收类净值型理财产品，类似于债券基金，债券市场波动，债券基金也不是一直正收益。对收益稳定性要求比较高的投资者，可以考虑选择风险等级在R2以下的低风险理财产品，长期来看，相对安全。