来源：号外财经
在银行业，历史可上溯百年的银行不多，中国邮政储蓄银行即是其中之一。年前的年，邮政储金业务开始办理，历史可谓悠久。
年后的年，邮储银行纳入国有大型商业银行序列，成为国有六大行之一，并且A股上市在即，留下了浓重的印记。
11月6日，邮储银行在上交所发布公告称，根据市场化询价结果，该行A股IPO价格确定为5.50元/股，国有大行“A+H”上市收官在即。
这家国有大行资源禀赋与发展潜力都有很强的看点，独特而优异的基本面也使得其投资价值凸显。
零售资源禀赋突出
邮储银行自成立起就依托中国邮政集团公司的代理网点，建立了银行业独特的“自营+代理”运营模式，成为中国单一法人金融机构中网点规模最大的银行。
遍布全国的近4万个自营及代理网点深入农村，县域及以下网点占比达70%，这为邮储银行带来了广阔的业务发展空间。
具体而言，广泛且下沉的网点赋予邮储银行极强的存款优势。尤其是个人银行业务收入占营业收入比重达61%，处于行业领先。这使得邮储银行有着稳定的低成本资金，国信证券认为，低负债成本有助于促进其资产端的稳健经营。
在零售优势突出的背景下，邮储银行业绩亮眼，年三季度净利润增速同比达到16.33%。
邮储银行还有一个显著优势是资产质量优异。数据显示，年三季度末，邮储银行不良贷款率为0.83%，不到行业平均值的一半。而拨备覆盖率近%，接近可比上市银行平均水平的两倍。
中泰证券表示，无论是从不良维度、逾期维度、还是拨备维度，邮储银行的资产质量在行业中均处于优异水平，不良率长期保持在1%以内。
对于邮储银行不良贷款率水平低的原因，中泰证券认为，可以从其贷款结构和风控水平两方面去解释，一方面邮储银行信贷业务以个人贷款为主、个贷以低风险的按揭贷为主、且公司贷款中高风险领域敞口较小，产能过剩行业等高风险行业贷款余额比重低。
同时从风控水平看，采取审慎管理原则，引进先进信贷管理技术，严格把控企业信贷流程，单列小微企业授信政策指引，将不良控制在较低范围内。
深耕“五环外”蓝海市场
当前，“五环外”(一二线城市郊区、三四线城市和农村地区)消费者正表现出强劲的消费活力，从消费增速看，以农村为例，-年我国农村网络零售额复合增速为74%。
邮储银行是最受益“五环外”的银行之一。由于邮储银行网点覆盖与“五环外”消费者高度重合，是金融服务的蓝海市场，也是邮储银行的核心竞争优势。
依托“自营+代理”的独特运营模式，邮储银行拥有近4万个营业网点，覆盖中国99%的县(市)，是中国网点最多的银行，服务个人客户近6亿户，覆盖超过中国人口总量的40%，居中国银行业第二位。
从服务经验来看，邮储银行长期扎根农村、一直专注于小额贷款业务，是国内最早开发纯信用、无抵押小额贷款产品的金融机构之一，也是国内小额贷款服务的主要提供者。
目前，邮储银行已经构建了农户贷款、新型农业经营主体贷款、涉农商户贷款、县域涉农小微企业贷款、农业龙头企业贷款五大涉农贷款产品体系，能够覆盖所有农村经营主体。
科技赋能则是邮储银行的另一大优势。今年以来，邮储银行管理层多次表示将加大金融科技投入力度，加速金融科技赋能转型发展，通过科技赋能优化传统业务、开拓创新业务。
据了解，未来，邮储银行计划将信息科技投入占营业收入比例提升至3%，通过科技发展带动公司深化转型。随着科技赋能进一步拓展多场景的金融运用，这也形成了邮储银行的核心竞争力。
在年，该行还引进蚂蚁金服和腾讯两大互联网公司作为战略投资者，并与两家公司在小微金融、科技创新等领域开展了全方位深入合作。这一股东特色，赋予了邮储银行更强的创新与科技基因、差异化发展特色。
机构看好长期投资价值
年，银保监会公布邮储银行的机构类型为“国有大型商业银行”，自此，国有五大行扩容为国有六大行。与此同时，作为最后一家尚未在A股上市的国有大行，邮储银行A股上市更进一步，市场自然极其
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