文/《清华金融评论》高级编辑王晔君、秦婷、王柏匀
随着上市银行陆续公布了年上半年业绩报告，工、农、中、建、交、邮储六家大型商业银行上半年“成绩单”已经披露完毕。总体来看，随着疫情影响逐渐消退，年上半年大型商业银行各项经营指标均出现好转，资产负债规模稳步增长，盈利能力出现回升，资产质量进一步改善，抗风险能力加强。
资产负债：工商银行规模继续“领跑”但其资产增速落后
年上半年，我国在持续保持疫情防控良好态势下，经济运行、生产需求均稳定恢复。同时，央行在上半年坚持稳健的货币政策，并且通过流动性管理优化金融机构资金结构，银行体系的流动性水平合理运行。整体来看，在年上半年，我国银行业保持平稳发展，资产负债规模稳步增长，其中大型商业银行总资产规模也保持稳步增长，不过增速有所放缓。
表1：年上半年-年上半年大型商业银行资产负债表（单位：亿元，%）
数据来源：银保监会
年上半年，我国6家大型商业银行总资产为.18万亿元，环比增加2.05万亿元；同时，这一数据照比年同期总资产增长8.1%，但增速较年二季度下降2个百分点。负债层面，6家大型商业银行在年上半年的总负债为.11万亿元，照比一季度增加1.95万亿元，环比增加了1.58%。而年上半年的总负债增长率为7.9%，比上年同期增长率下降了1.9个百分点。
表2：年上半年大型商业银行总资产排行榜（单位：亿元）
数据来源：Wind
从排名来看，年上半年，6家大型商业银行的资产规模排行与上半年排名情况无变化，“宇宙行”工商银行仍以35.14万亿元的成绩居于排行榜首位。具体来看，6家银行成绩存在一定差距，除了工商银行突破35万亿元的总资产外，其余5家银行的总资产均低于30万亿元，其中建设银行、农业银行、中国银行的总资产分别为29.83万亿元、28.65万亿元、26.32万亿元，均高于25万亿元。不过，邮政储蓄银行、交通银行与上述银行的总资产差距略有悬殊。邮政储蓄银行在年上半年的总资产为12.22万亿元，交通银行同期的总资产为11.41万亿元，均不及排名中国银行总资产的二分之一。
从总资产增长情况来看，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行的总资产规模与年上半年的数据相比都有2万亿元以上的增长。不过，总资产增速最快的是邮储银行，在年上半年其总资产增加1.25万亿元，同比上涨11.41%。
表3：年上半年大型商业银行吸收存款排行榜（单位：亿元）
数据来源：Wind
吸储能力被很多银行从业者称为“吸金能力”，是衡量银行实力的关键指标之一。在年上半年，我国6家大型商业银行吸收存款总计万亿元，同比增长7.7%。具体来看，工商银行仍以26.6万亿元的吸收存款成绩居于首位。不过，存款增速最快的并不是工商银行而是排在第五位的邮政储蓄银行，其在年上半年吸收存款10.91万亿元，同比上涨10.57%，而工商银行同期吸收存款仅比其在年上半年数据上涨6.1%。另外，建设银行也取得不错的成绩，在年上半年其吸收存款22.32万亿元，同比上涨9.4%。
具体来看，衡量银行的存款实力有两个维度：一是负债端存款的占比，该指标多体现存款对负债端的支撑力度。年上半年6家大型商业银行存款占总负债比重为81.13%，较年上半年占比略有下降。观察各家银行占比可知，邮政储蓄银行的存款占总负债比重仍居于6家银行的首位。年年末，邮储储蓄银行存款占总负债比重高达97%，排名第一；尽管到了年6月末，该比重下降至95%，但依旧排名第一。需要注意的是，其余5家大型商业银行存款占总负债的比重均不超过90%，分别为中国银行（76%）、交通银行（67%）、工商银行（83%）、建设银行（82%）、农业银行（83%）。另外，工商银行、农业银行以及交通银行存款占总负债的比重照比年上半年数值没有变化。二是获取存款的成本。在年上半年，工商银行、农业银行、建设银行、邮政储蓄银行、交通银行获取存款的成本分别为1.8%、1.68%、1.42%、1.69%、2.3%，其中交通银行获取存款的成本最高，但同比下降0.16个百分点
综合上述两个维度，透过年上半年的我国六大银行的数据可知，各家银行吸收存款能力整体保持稳定，但整体存款占总负债比重所有下降。
盈利能力：除工行外净利润均实现两位数增长邮储银行增速最快达22.48%
表4：商业银行资产利润率、净利润、净息差情况（年二季度）单位：亿元
数据来源：银保监会
年上半年，随着疫情影响逐渐消退，商业银行整体“赚钱能力”有所回升。银保监会数据显示，年上半年，大型商业银行实现净利润总计亿元，相比年上半年的亿元增加了亿元，同比增加13.1%。此外，除了农商行和外资银行外，股份行、城商行和民营银行的净利润均较去年同期有所上升。
从资产利润率来看，年上半年大型商业银行整体资产利润率为0.91%，相比年末的0.89%略微提升，仅次于民营银行的1.01%。其他类型商业银行中，城商行整体资产利润率为0.7%，股份行为0.83%，农商行为0.73%，外资银行偏低为0.61%；从净息差来看，年上半年大型商业银行的净息差为2.02%，相比末的2.05%略有下降，也低于股份行（2.16%）、民营银行（3.84%）、农村商业银行（2.24%），仅高于城商行（1.9%）和外资银行（1.56%）。
表5:年上半年大型商业银行营业收入排行榜（单位：亿元）
数据来源：Wind
具体来看，营业收入方面，6家大型商业银行营业收入规模有一定差距，“传统四大行”年上半年营业收入均超过亿元，其中“宇宙行”工商银行以.93亿元排在第一位，建设银行为.32亿元排在第二位，农业银行为.37亿元排在第三位，中国银行以.88亿元排在第四位。邮储银行和交通银行相对体量较小，邮储银行为.53亿元排在第五位，交通银行以.95亿元排名第六，营业收入排名情况与年末一致。
从增长情况来看，年上半年六大行均实现了较快的增长速度，有3家银行的同比增速都超过了7%，其中，营业收入同比增长最快的为农业银行，达到7.77%，其次邮储银行同比增速也较快达到7.73%，工商银行增速最低但也达到了4.31%。
表6：年上半年大型商业银行净利润排行榜（单位：亿元）
数据来源：Wind
净利润方面，年上半年“宇宙行”工商银行净利润为.09亿元排在第一位，建设银行净利润为.06亿元排在第二位，交通银行和邮储银行体量较小，净利润均未超过亿元，交通银行为.73亿元排在第五名，邮储银行为.44亿元排在第六位。净利润排名情况与年末相比未发生变化。
从增长情况来看，受基数低等因素的影响，6家大型商业银行均实现了净利润的大幅增长，除工商银行外均实现了两位数的增长。邮储银行年上半年净利润增长最快为22.48%，建设银行、农业银行和交通银行的增速也都超过了10%，工商银行体量最大，增速最低，但也达到了9.8%。
表7：年上半年大型商业银行净息差排行榜（单位：亿元）
数据来源：Wind
从净息差来看，6家大型商业银行存在一定差距。其中，邮储银行年上半年净息差达到2.37%排在第一位，建设银行、农业银行和工商银行净息差也均超过了2%，中国银行和交通银行净息差未达到2%，交通银行最低为1.55%，与年底的净息差排名相比，建设银行排名上升1位，农业银行的排名下降了1位。
表8：年上半年大型商业银行ROA排行榜（单位：%）
数据来源：Wind
表9：年上半年大型商业银行ROE排行榜（单位：%）
数据来源：Wind
从总资产收益率ROA来看，年上半年建设银行排在第一位（0.53%），邮储银行最低为0.35%排在第六位，与年底相比，排名未发生变化。从净资产收益率ROE来看，仍然是建设银行（6.39%）排在第一位，邮储银行为5.77%排在第二位，交通银行的ROE未超过5%排在最后一位，与年底的ROE排名相比，邮储银行上升1位，工商银行下降1位。
抗风险能力：六大行不良率齐降风险抵补能力加强
年因疫情对宏观经济拖累、民营和小微企业经营压力较大等因素影响，商业银行不良贷款率有所走高。随着企业有序复工复产恢复经营,叠加不良贷款处置力度的加大,商业银行有所下降。根据银保监会披露的主要监管指标，截至年二季度末，商业银行不良贷款余额为2.79万亿元，比上季末增加25亿元；商业银行不良贷款率为1.76%，比上季末下降0.05个百分点，从年四季度起连续三个季度下降。其中，大型商业银行不良率与年同期持平，二季度末为1.45%。
表10：年上半年大型商业银行不良贷款率排行榜（单位：%）
数据来源：Wind
与年“不良双升”形成鲜明对比，年上半年，6家大型商业银行不良贷款率不均出现下降。具体来看，截至年6月末，交通银行、工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行的不良贷款率分别为1.60%、1.54%、1.53%、1.50%、1.30%、0.83%，较年末下降0.07个百分点、0.04个百分点、0.03个百分点、0.07个百分点、0.16个百分点、0.05个百分点。总体来看，6家大型商业银行不良率贷款率与年同期基本持平，较年末均有不同程度的降低，整体不良贷款率远低于5%的监管红线，资产质量集体好转。
工商银行副行长王景武在业绩发布会上表示，年截至6月末，工商银行有效遏制住了去年疫情发生以来不良率反弹的势头。逾期贷款、逾期率、
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