以前在大家的固有印象中，只要把钱放在银行里，就只会稳赚不赔。但是，资管新规就明确表示打破“刚性兑付”。
近期，有数只银行理财产品出现负收益的情况，这让保守派投资者一下就坐不住了，连银行都“不靠谱”了吗？实际上，不是这样的，银行理财产品出现净值波动属于正常现象。近期的银行理财产品净值亏损属于浮亏现象，是由于估值方式的变化和近期债市调整原因导致，时间拉长，未来还是会盈利的。
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根据银行理财产品投资范围、风险收益特点、流动性等不同因素，理财产品一般分为5个风险等级：由低到高依次为（R1）、（R2）、（R3）、（R4）、（R5）。一般风险级别R1为保本保收益或保本浮动收益类型；R2级别以上的为非保本浮动收益类型，风险依次升高。
评级的主要参考指标为投资标的，具体如下：
同时，基于以上评级结果，银行对投资者适当性也做出了明确规定。在理财产品销售之前，通过调查问卷等形式对客户进行风险评估，不同风险评级的产品需匹配适当风险承受能力的客户。具体如表8所示：
今天我就针对保守谨慎型投资者来谈一下适合他们的低风险投资产品之一——国债！
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国债是什么？
国债本质上就是国家向我们老百姓借的钱，大家都知道一般借钱都会有担保人，国债的信用担保人就是国家，因此，国债属于安全性最高的投资品之一。
国债有什么投资价值？
1、国债投资品的安全性等级最高；
2、国债的收益率高于银行定期存款收益率
从国债看其他
1、国债受追捧，说明市面上的避免情绪很高
2、预期收益率=无风险收益率+风险补偿
连年的无风险利率越来越低，固定收益类的投资产品收益率也会越来越低。
3、国债发行量的增加意味着国家在使用积极的财政政策
国债的4种投资方式
凭证式国债
渠道：银行、柜台、网上银行
收益：到期一次性还本付息
流动性：可提前兑取，但是根据时间不同会有不同的计息方式。另外，收取一般为千分之一的支取手续费。
电子储蓄式国债
渠道：银行、网银（需要开通国债托管账户）
收益：每年付息
流动性：必须持有6个月以上；可提前支取，但是会按照票面利率扣掉一定天数的利息；会扣取一般为千分之一的提前支取手续费
记账式国债
前提：必须开通了相应业务的银行或者证券账户
特点：拥有国债代码，输入代码买入；按一手购买计算，一次购买需要近万元
记账式国债的收益率不如前两种收益高；另外，交易不活跃，流动性差。
国债ETF基金
前提：开通证券账户
特点：流动性好，交易活跃，当天可买可卖；存量大，方便分散投资与管理，可作为资产配置部分；可能亏损，风险前几种更高；与股票交易方式相同，需要一手以上购买，起投金额至少约1万元。
对于保守型投资者，可以适当配置国债理财产品，实际上，像固收类理财产品都有相应配置国债，所以看投资者自己的投资方式和风格偏好决定！
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